Estratégia De Investimento De Warren Buffett

Estratégia de Investimento de Warren Buffett Publicado em 8 de Outubro de 2012 por JT & bull; 16 Comentários Praticamente todos - investidor ou não - sabe o nome de Warren Buffett. Conhecido como o melhor investidor de todos os tempos, ele é um nome familiar e a segunda pessoa mais rica do mundo. Buffett conseguiu o sucesso incrível como um investidor. Pode investidores comuns implantar as mesmas estratégias de Warren Buffett hoje para encontrar o mesmo sucesso? Primeiros Anos de Buffett: A Buffett a maioria não sabe Melhores anos de Warren Buffett foram seus primeiros anos, quando ele conseguiu apenas uma pequena quantidade de capital de investimento. Seus primeiros investimentos estavam entre seu menos notável. Sua estratégia, então, como seu sócio Charlie Munger frequentemente brinca, era para comprar empresas, retire o dinheiro da empresa, e em seguida aumentar os preços. Não era muito, mas era eficaz. Quando Buffett não poderia possuir toda a empresa, muitas vezes ele comprou grandes participações de procurar assentos no conselho para ele e outros investidores. Capacidade de Buffett para influenciar a política corporativa, sem dúvida, adicionado a seus retornos totais. Em várias ocasiões, ele comprou ações de empresas que eram vendidas por menos do que os seus activos correntes líquidas. Com efeito, ele comprou as empresas por menos dinheiro do que tinham nas caixas registadoras - o negócio estava livre. Desempenho inicial de Buffett seria naturalmente o mais difícil de replicar. Em primeiro lugar, ele requer uma quantidade significativa de dinheiro - o suficiente para comprar uma participação grande o suficiente para ter influência sobre a tomada de decisão corporativa. Em segundo lugar, ele requer confiança. Em um ponto, uma única empresa, Sanborn Mapa Empresa, composta por 35% do investimento piscina de sua parceria. Em sua própria carteira, Buffett foi ainda mais agressivo. Ele admitiu mais tarde na vida que em um ponto ele tinha 75% de todo o seu patrimônio líquido investido em GEICO, em seguida, uma companhia de seguros de capital aberto. Poucos investidores iria tolerar esse tipo de concentração de investimento. Buffett trabalhou duro Replicando ética de trabalho de Buffett pode ser a parte mais difícil de duplicar seu sucesso precoce. Isso foi nos dias antes dos computadores, quando "screening estoque" era pouco mais do que a leitura através de relatório anual após relatório anual. Para este dia, Buffett é conhecida por seu famoso conselho de triagem estoque que é a de "começar com os Como" e que a melhor maneira de ler um relatório anual é de "frente para trás." Sua obsessão com os mercados tensas relações pessoais, e virtualmente acabou com seu casamento. Contas de seus primeiros dias como um investidor estão repletas de referências à sua constante pesquisa - nada além de relatórios anuais do amanhecer ao anoitecer lendo. Os anos depois: a Buffett We Know Depois de anos de investimento sucesso e desempenho incrível, Buffett foi excepcionalmente rico. Ele também conseguiu uma quantidade muito grande de capital de investimento. As pequenas empresas que fizeram dele ricos já não eram bons investimentos - ele simplesmente não conseguia implantar capital suficiente em cada empresa para fazer valer o seu tempo. Então Buffett mudou-se para um "novo" tipo de estratégia de investimento - a compra de empresas melhores a preços mais elevados, apostando no crescimento. Ele procurou empresas que poderiam compõem sua riqueza ao longo do tempo. Ele favoreceu empresas que poderiam reter lucros, e usam esses lucros para investir no negócio por mais de composição. A disposição de Buffett a perder dinheiro nunca mudou, no entanto. Ele olhou para as empresas que poderiam se defender contra concorrentes e crescer a partir de um "fosso econômico". Replicando desempenho tardio de Buffett Anos depois de Buffett são, sem dúvida, o mais repetido pelos investidores individuais. Seu objetivo é o investimento para comprar uma empresa e mantê-lo para sempre, de preferência empresas que podem reinvestir seus lucros em crescimento futuro ao longo do caminho de comprar. Aqui estão algumas características comuns de investimentos posteriores de Buffett: Informações subvalorizado, mas simples - Quando Buffett investiu na Coca-Cola na década de 1980, foi fixado o preço para o crescimento - Wall Street sabia que Coke seria grande. Ele não sabia o quão grande. Enquanto outros investidores focados no crescimento das vendas para novos clientes da Coca-Cola em mercados emergentes, Buffett focada em uma outra tendência importante: o aumento do consumo per capita. Não só Coke estava crescendo com a venda de seu produto para novos clientes, mas também cresceu com a venda de mais e mais produtos para os clientes que já tive. Potencial reinvestimento - Buffett procura empresas que podem reinvestir em seus negócios. Ele não está à procura de dividendos - ele quer compondo em perpetuidade. McDonald, uma enorme realização Berkshire, poderia reinvestir seus lucros para construir novas lojas e buscar novos franqueados. O mesmo é verdadeiro de Walmart, Coca-Cola, e gigante bancário Wells Fargo, o que poderia reinvestir os lucros para crescer seus respectivos negócios mantidos. Fossos económicos - Buffett olhou para as empresas que tiveram um "fosso" para isolá-lo a partir de forças competitivas. Coca-Cola tem uma rede de distribuição que o protege de uma nova empresa de bebidas. American Express e MasterCard têm uma rede que proteja os seus negócios a partir de uma nova concorrência de processamento de cartão. GEICO tem um fosso em ser um produtor de baixo custo, pois não tem vendedores e pode vender seguros a um preço mais barato do que os concorrentes. Wrigleys tem um fosso intangível em que é tem uma marca estabelecida. Sendo o segundo Buffett Você pode ser o segundo Buffett? Improvável. Poucas pessoas estão dispostas a arruinar um casamento sobre seus investimentos. Poucas pessoas terão acesso a dinheiro de outras pessoas e ganhar comissões de gestão como Buffett fez em seus primeiros anos uma variável que o colocou no bom caminho para bilhões. A maioria das pessoas nunca será bilionários. No entanto, a maioria das pessoas, com dedicação aos seus investimentos, pode imitar a estratégia de investimento depois de Buffett - a compra de bons negócios isolados de concorrência com potencial reinvestimento. Não é uma questão de inteligência, embora Buffett é uma pessoa muito inteligente, é uma questão de dedicação à pesquisa e análise de investimentos. Nas próprias palavras de Buffett, 8220; Para investir com sucesso não exige um QI estratosférico, insights de negócios incomuns, ou de informação privilegiada. O que é necessário é uma estrutura intelectual sólida para a tomada de decisões ea capacidade de manter as emoções da corrosão do framework.8221;